Коллективные инвестиции – понятие и виды. Роль страховых и пенсионных фондов в структуре рынка коллективных инвестиций

Последнее время интерес к подобному роду инвестиций достаточно высок. Вызвано это прежде всего их доступностью и высоким уровнем потенциальной прибыли.

Давайте выясним, почему это происходит, для этого вначале дадим определение этому понятию. Под коллективными инвестициями подразумевается сбор и накопление денег за счёт большого числа мелких инвесторов. Затем эти деньги, как правило, направляются опытному финансовому инвестору для дальнейшего вложения и приумножения за счёт различных финансовых и прочих инструментов.

Типичная схема коллективных инвестиций нашла своё применение в различных пенсионных фондах. Тут как раз выполняются два основных условия, определяющих способ инвестиций как коллективный. Это сбор денег с большого числа людей – каждый человек направляет часть своей зарплаты в пенсионный фонд, вряд ли можно представить финансового посредника имеющего дело с большим количеством инвесторов. Далее собранные деньги инвестируются или самим фондом или направляются в различные финансовые институты для дальнейшего их вложения – за счёт этого и происходит приумножение этих денег, а затем и перераспределение прибыли на всех участников этого процесса. В этом примере мелкие инвесторы это мы с вами, организации занимающиеся сбором денег – различные фонды, банки и компании, можно назвать финансовыми посредниками. А на следующем этапе организация собравшая деньги либо их инвестирует лично, либо привлекает для этих целей опытных финансовых инвесторов и управленцев.

Теперь вы должны лучше представлять себе что из себя представляют коллективные инвесторы, посредники и управленцы занятые вложением денег. Взаимодействие всех этих 3 составляющих и представляет собой коллективные инвестиции.

Давайте теперь попробуем выделить основных игроков, за счёт которых происходит сбор и накопление средств мелких инвесторов, составляющих основу рынка коллективных инвестиций. Это прежде всего коммерческие банки и подобного рода организации, деньги которым люди предоставляют по средствам вкладов и прочих взаимовыгодных размещений на относительно короткий срок (1-2 года). Затем можно отметить уже упомянутые различного рода пенсионные фонды и страховые компании. Тут в отличие от первых деньги хранятся много большие времени и изымаются в случае наступления страхового случая, либо наступления пенсионного возраста. И последний вид это паевые и инвестиционные фонды (ПИФы)  в этом случае в одном лице сосредоточены функции по сбору и преумножению средств, деньги сюда частный инвестор несёт с конкретной целью их приумножить в ближайшее время. Тут в отличии от коммерческих банков существует достаточно ощутимый шанс не получить прибыль вовсе, но в случае удачи процент прибыли составляет от 50% и выше. Сроки подобных вкладов как правило не превышают 1 года.

Теперь давайте выясним, в чём заключается особое положение страховых компаний и пенсионных фондов в общем числе коллективных инвесторов. Как правило, организации занимающиеся подобного рода деятельностью являются самыми крупными коллективными инверторами. По сравнению с другими игроками на этом рынке, здесь средства граждан предоставляются на очень долгий срок, что даёт владельцам подобных компаний больше времени на планирование и выбора наиболее благоприятных условий для осуществления эффективной инвестиционной деятельности. Шансов что подобные «вклады»  могут быть изъяты досрочно - достаточно малочисленны, либо поддаются легкому планированию (в случае с пенсиями – время когда человек достигает пенсионного возраста известно наперёд). Да и специфика того что люди сами по сути идут отдавать деньги, так как зачастую их в этом обязывают (пенсионные выплаты, страхование автотранспорта КАСКО и ОСАГО и т.п.), позволяет высвободить ресурсы направляемые на привлечение клиентов – и направить их на другие более важные цели и нужды. Подобная особенность делает эти компании менее зависимыми от различных экономических потрясений, ведь поток денег вряд ли уменьшится значительно, пускай даже и в период кризиса – люди также будут получать зарплату, платить налоги и ездить на машинах.

Попробуем теперь выяснить, в чём особенность и преимущество подобного рода коллективными инвестиций над другими видами вложения денег. В первую очередь это значительно меньшие риски, по сравнению с самостоятельными играми на рынке. Достигается это за счёт как вложения денег в различные активы, часть направляется на более рисковые и более выгодные, часть на менее – тем самым в итоге риски усредняются, а прибыль возрастает. Так и за счёт уменьшение издержек, ведь управляющий крупный инвестор имеет возможность оперировать большими пакетами акций и паев, в этом случае цены выгодно отличаются в сравнении с ценами тех же операции выполняемыми с маленькими пакетами - частным мелкий инвестор.

Справедливости ради стоит отметить, что участники рынка коллективных инвестиций не предоставляют гарантий по выплатам прибыли, тогда как например в случае размещения на срочные депозиты вкладчик гарантированно получит оговоренную заранее прибыль. Кроме того особенно в российских реалиях высока доля разного рода мошеннических действий на этом поприще. Организуется множество фондов и товариществ, обещающих огромные прибыли – а по сути являющиеся разновидностью финансовых пирамид. К тому же уровень профессионализма специалистов занимающихся инвестиционной деятельностью часто может быть
невысок, а учитывая с какими суммами приходится иметь дело и значимостью денег для рядового инвестора  (взять хотя бы пенсии) – надо быть предельно внимательным при выборе подобных организаций. Выбирать следует только крупные инвестиционные компании, которые за долгое время существования обзавелись как опытом, так и финансовым состоянием – гарантирующим устойчивость к финансовым потрясениям по сравнению с малыми и молодыми фондами. Всё это должно свести ваши риски к минимуму, а ваши доходы от сотрудничества к максимуму.