Состав и структура прямых инвестиций

Прежде чем преступить к объяснению структуры прямых инвестиций, давайте сначала определимся с этим понятием. Что такое прямые инвестиции, чем они отличаются от портфельных инвестиций, структура прямых инвестиций и их роль в составе реальных инвестиций.

Разделение на прямые и непрямые инвестиции обусловлено целью этих самых инвестиций, то есть то на какие нужды направлены средства. Непрямые или портфельные инвестиции, как правило, характеризуются вложением денег в некий набор (портфель) финансовых инструментов. В этот портфель, прежде всего, входят ценные бумаги объекта инвестирования, как правило это акции и облигации компании. Хотя они могут представлять и некие паи, депозиты, валюту. Поэтому ассоциировать портфельные инвестиции только лишь с финансовыми не совсем корректно. Ведь предприятие получает от продажи своих акций некоторый доход, который в свою очередь может быть направлен непосредственно на производство. Тут определяющим моментом является то что непрямые инвесторы как правило получают пассивную прибыль, и они не стремятся вмешиваться в управление компанией в которую решили вложить средства. Поэтому приобретаемое ими количество акций и прочих активов не превышает 10% от общего количества.

Следовательно и в состав прямых инвестиции не следует включать только лишь расходы на вложение в производство и реальные активы. Хотя такая их характеристика достаточно распространенна. Прямые инвестиции характеризуются прежде всего желанием инвестора принимать участие в управлении предприятием или фирмой, в которую он эти инвестиции вкладывает. Это и есть их основная цель – установить контроль. С этой целью сопряжен ряд характерных особенностей прямых инвестиций – это прежде всего приобретение блокирующего пакета акций предприятия (составляет от 25% и выше) с целью возможности влиять на принятие решения в различных органах управления этим предприятием.

Последнее время доля подобных инвестиций в реальный сектор экономике постоянно увеличивается. Необходимо однако отметить что инвесторы достаточно осторожно подбирают объект для подобных инвестиций. Так как срок подобных инвестиций как правило составляет 3-5 года, следовательно фирма должна внушать доверие и гарантировать рост своей совокупной стоимости. Поэтому инвесторы как правило ориентируются на фирмы имеющие высокий потенциал в развитии, профессиональность задействованных специалистов, оригинальные и чёткие идеи бизнеса и планов по его расширению, наличие грамотной и защищённой политики в отношении основных фондов. Наличие подобных качеств, делают организацию достаточно заманчивым вариантом для вложения инвестиций.

Фирмам которые нуждаются в инвестициях, иногда настороженно относятся к прямым инвесторам. Происходит это зачастую по причини различия в понимании структуры прямых инвестиций между инвестором и владельцами фирмы. Последние бояться связавшись с подобными инвесторами потерять в конечном итоге возможность контролировать свой бизнес. Хотя прямой инвестор не заинтересован именно в приобретении бизнеса, ему в первую очередь необходимо получить доход от вложенных денег. И доход этот он рассчитывает получать с продажи своей доли спустя какоето время, достаточное для значительного развития бизнеса. Да и сами владельцы как правило предварительно заключают договор в котором оговаривают все нюансы по последующему выкупу доли инвестора, дабы сохранить рычаги правления в своих руках.

Разобравшись в структуре прямых инвестиций, владельцы развивающихся компаний должны с большей заинтересованностью смотреть в сторону подобных инвесторов. Так как привлечение инвестиций способно помочь в ускоренные темпы встать на ноги и в полную силу развиваться. В конечном итоге это должно принести положительный результат, как для инвестора, так и для владельца компании.